هدفت الدراسة إلى تصميم نموذج مقترح تكاملي يجمع بين المنظورين الكمي والسلوكي باستخدام عائد رأس المال المعدل بالمخاطر(RAROC)، والتمويل السلوكي(BF)، لإدارة مخاطر رأس المال العامل في الشركات الصناعية المدرجة في بورصة فلسطين؛ استناداً إلى الأدبيات، والمؤشرات المالية في هذا المجال من ناحية، والسلوكية من ناحية أخرى، بالإضافة إلى قياس مستوى أنماط التمويل السلوكي(سلوك القطيع، الثقة المفرطة، النفور من الخسارة،  تحمل المخاطر، التحيز الذاتي، التمثيل، الحسابات الذهنية) لدى المدراء العاملين بهذه الشركات.

  اتبعت الدراسة المنهج الوصفي التحليلي، واستخدم الأستبانة كأحد الأدوات لجمع المعلومات، تكونت في صورتها النهائية من (45) فقرة وزعت على المدراء العاملين في الشركات الصناعية المدرجة في بورصة فلسطين، وبلغ مجتمع الدراسة (96) مدير موزعين على (12) شركة، استخدمت الدراسة أسلوب الحصر الشامل في الدراسة، وذلك بسب صغر حجم المجتمع، بنسبة استرداد بلغت(78%)، بالإضافة لتحليل البيانات المالية للشركات المستهدفة خلال الفترة من 2008- 2017م (عشر سنوات) كسلسة زمنية لغرض العثور على العلاقة بين متغيرات الدراسة خلال هذه الفترة بواقع(120) مشاهدة لكل متغير من متغيرات الدراسة، وتم استخدام برنامج التحليل الإحصائي (SPSS)، و(E-views)، و(EXCEL) لإدخال، ومعالجة، وتحليل البيانات.

  تمثلت أهم فرضيات الدراسة في أنه: لا يوجد أثر ذي دلالة معنوية بشكل تكاملي باستخدام عائد رأس المال المعدل بالمخاطر والتمويل السلوكي بأنماطه على إدارة مخاطر رأس المال العامل بمتغيراته(إدارة المخاطر المالية، وإدارة مخاطر مكونات رأس المال العامل، وإدارة مخاطر سياسات رأس المال العامل) في الشركات الصناعية المدرجة في بورصة فلسطين.

   وقد خلصت الدراسة إلى مجموعة من النتائج أهمها: أن ممارسة المدراء لأنماط، وتحيزات التمويل السلوكي كانت متوافرة بدرجة تأييد "مرتفع"، وبلغ المتوسط الحسابي النسبي (71.4%)، ويوجد أثر ذي دلالة معنوية لعائد رأس المال المعدل بالمخاطرعلى إدارة مخاطر رأس المال العامل بمتغيراته، ويفسر ما نسبة(41.6%) من التغير، ويوجد أثر ذي دلالة معنوية للتمويل السلوكي بأنماطه على إدارة مخاطر رأس المال العامل بمتغيراته، ويفسر ما نسبة(59.2%) من التغير، يوجد أثر ذي دلالة معنوية بشكل تكاملي باستخدام عائد رأس المال المعدل بالمخاطر، والتمويل السلوكي بأنماطه على إدارة مخاطر رأس المال العامل بمتغيراته، ويفسر ما نسبة(69.8%) من التغير.

  وكان من أهم توصيات الدراسة: ضرورة تبني الشركات الصناعية للأدوات؛ والنماذج المالية الجديدة، والتكامل فيما بينها للتقليل، والحد من المخاطر التي تتعرض لها الشركات؛ مثل مدخل عائد رأس المال المعدل بالمخاطر(RAROC)، نظرية التمويل السلوكي، وتنمية وتطوير الوعي بأن دراسة نظرية المالية السلوكية لا يعني بالضرورة التخلي عن النظرية التقليدية؛ لذلك ينبغي على المدراء الماليين الاستفادة من كل أنواع المعلومات، والتحليلات الممكنة عند اتخاذ القرار؛ ودون التغاضي عن العوامل النفسية التي يمكن أن تؤثر في عقلانية اتخاذ القرار، ويجب وضع خطة خاصة للإدارة كل بند من بنود الأصول المتداولة للسيطرة على مخاطرها، وضرورة العمل على دمج عمليات إدارة النقدية، والحسابات المدينين، والدائنين، والمخزون معاً، وضرورة العمل على الموازنة بين السياسات الاستثمارية والتمويلية في إدارة رأس المال العامل، لضمان عنصر المواءمة بين السيولة والربحية، وإستناداً لنتائج الدراسة التي توصلت له الدراسة توصي بتبني النموذج المقترح التكاملي لإدارة مخاطر رأس المال العامل الذي تم اختبارة، وتبت صحته.